近段时间，期货市场开始活跃起来了，引起了不少市场专业人士的关注。有些品类表现相当活跃，比如，WTI原油、布伦特原油、玉米、大豆、大豆粉、大豆油、小麦期货等，就是其中的典型。

虽然期货的收益比较高，但风险也较大，部分人员往往会主动跟一些专业的人士或团队合作，以便更好地降低风险，提升收益。比如，小编的一些朋友，就已经通过委托合作模式，获得了一定的回报。手一一淘搜/R7spdjEWrhX/即可深入了解。

有些热心的人士，还会分享一些成功的经验，以下是一份期货实战攻略，仅供参考。

(相关资料图)

期货跨品种套利策略的研究优化

最近在努力研究一些全天候的ficc策略和组合优化，并且在很用心的带两位小朋友实习生。现实情况下，真心希望他们能够通过我的培养指导能够学到真本事，有助于他们的校招；理想情况下，真心希望他们能够在投资界有自己的核心竞争力和美好的一片天地；也希望自己可以在投资界实现桃李满天下的心愿！哈哈哈！接下来讲一下花了一个月时间精细的套利的对策略的研发工作吧！

一、主力合约生成

1、基于持仓量最大原则生成主力连续合约111进行策略构造，但是存在期限结构的影

响。

2、两个品种的远月合约的持仓量同时大于当前主力合约成交量的 1.2 倍时进行换月，生成222主力连续合约，会导致波动流动性不匹配。

3、如果有一个品种的持仓量达到1.2倍要求，两个品种同时换月，达到1.2倍要求的主力属于正常换月，消除跨期收益的影响，最终生成主力333。采用本主力连续合约。

二、价格基准计算

价差或价比→平稳性检验→线性回归→得到价差基准→构建套利策略

三、配比算法

1、等资金配比；2、回归系数配比；3、等波动价值配比。

四、回测优化

故我们基于主力333，将价格基准计算和资金分配方式进行组合，共得到五个可选组合：

①价比等资金；

②价比等波动点价值；

③回归价差等资金；

④回归价差系数配；

⑤回归价差等波动点价值。

最后得到可以进行实盘的跨品种套利对，参数优化和资金曲线依次显示：

1、PVC和玻璃（价比等资金）

2、聚丙烯和甲醇（价差等资金）

3、铜和铝（价比等资金）

4、螺纹钢和热卷（价比等资金）

5、银和金（价比等资金）

6、T和TF（价差等资金）

7、IC和IF（价比等波动点价值）

虽然这些东西很多人觉得没啥用，不能赚钱。但是我想说，只要能带给我们微小的alpha，通过分散配置和杠杆效应，以一个工具的效果去看待研究的成果，总归会带来回报的。

当前，市场上还有不少市场方面的实战攻略，也值得关注。手一一淘搜/精心指导专业联盟/即可深入了解。